AI, Asia and analytics — an interview with Nansen’s Alex Svanevik
Diese Aussage wurde in Token2049 oft wiederholt.
„Bärenmärkte waren in der Vergangenheit gut für Innovationen.“
Der Norweger Alex Svanevik und sein Team begannen 2019 am Ende der letzten Baisse mit dem Aufbau von Nansen Pte Ltd. Unterstützt von anerkannten Namen wie a16z, dem Krypto-Flügel des US-Investmentgiganten Andreessen Horowitz, sammelte die Blockchain-Analyseplattform im Jahr 2021 Investitionsmittel in Höhe von 75 Millionen US-Dollar ein und gilt heute als eines der wichtigsten Analysetools in der Kryptobranche.
Aber wie der Rest dieser Branche hat auch Nansen die Auswirkungen des aktuellen Krypto-Bärenmarktes zu spüren bekommen. Dieser Abschwung begann mit dem Zusammenbruch der Terra-Blockchain im Mai 2022 und beschleunigte sich mit dem Zusammenbruch der Kryptowährungsbörse FTX im November, wobei in dieser Zeit über 2 Billionen US-Dollar vom Markt vernichtet wurden.
Nansen indiziert, was Svanevik als „die umfangreichste Datenbank mit Wallet-Labels“ bezeichnet, die es gibt, sodass Benutzer sehen können, welche Krypto-Wallets wann welche Transaktionen über welchen Austauschmodus durchführen. Anleger konnten Abflüsse aus FTX beobachten, als es zusammenbrach, und Svanevik sagte, dass die Verbindungen, die die Plattform seitdem mit Börsen aufgebaut hat, dazu beitragen könnten, Anleger vor einem weiteren schädlichen Scheitern in der Branche zu schützen.
Auf der Token2049 kündigte Nansen mitten im Bärenmarkt ein Upgrade seines Dienstes an – Nansen 2. Will Fee von Forkast fragte Svanevik nach dem Upgrade der Plattform, dem Einsatz künstlicher Intelligenz (KI) und dem Aufkommen Asiens als wichtiger Wachstumsmarkt während einer Zeit des Krypto-Winters.
Dieses Interview wurde aus Gründen der Klarheit und Länge bearbeitet.
Will Fee: Werbematerial für Nansen 2 basiert stark auf der Integration künstlicher Intelligenz. Welche Rolle spielt KI mittlerweile im Service?
Alex Svanevik: KI war schon immer Teil unserer DNA, wenn es darum geht, wie wir Daten aufnehmen, analysieren, strukturieren usw. Mein eigener akademischer Hintergrund liegt ebenfalls in der KI. Selbst in Nansen 1 hatten wir also KI-gestützte NFT-Preisschätzungen (nicht fungible Token). Aber in Nansen 2 nutzen wir KI expliziter für das Benutzererlebnis. Sie können jetzt die Suchleiste verwenden, um Sätze in natürlicher Sprache zu schreiben. Sie können schreiben: „Wer sind die Top-Inhaber von Lido?“ oder „Warum ist der Gaspreis von Ethereum so hoch?“ und das wird von einem KI-System interpretiert, das Sie dann zum richtigen Teil des Produkts weiterleitet.
Ein weiteres Beispiel: Anstatt dass Sie Ihre Benachrichtigungen bei der Einrichtung in vielen verschiedenen Schritten konfigurieren müssen, vereinfachen wir die Benutzererfahrung, sodass Sie einfach eingeben können: „Ich möchte jedes Mal eine Benachrichtigung erhalten, wenn jemand Pudgy verkauft.“ Pinguine“ oder „Ich möchte jedes Mal benachrichtigt werden, wenn jemand einen großen Teil dieses Tokens kauft“ und wir übersetzen das für Sie in Regeln. Dann erhalten Sie Benachrichtigungen über Telegram, Discord, Slack. Daher denke ich, dass KI immer mehr in den Vordergrund der Benutzererfahrung rückt.
Gebühr: Die Risikokapitalfinanzierung war rückläufig 49 % im zweiten Quartal 2023 im Jahresvergleich auf ganzer Linie. Einer der wenigen Sektoren, der Lebenszeichen zeigt, ist die KI, wobei Blockchain besonders stark betroffen ist. Ist die Einbeziehung von KI jetzt eine Notwendigkeit, um die Finanzierung aufrechtzuerhalten?
Swanevik: Wir sind in der glücklichen Situation, dass wir nicht erhöhen müssen [capital] für eine Weile, daher werden wir auf keinen Fall KI einführen, nur um eine Serie-C-Runde mit einer höheren Bewertung zu absolvieren. Für uns geht es um die jüngsten Fortschritte in der KI. Viele der Dinge, die wir derzeit im Hinblick auf die Verarbeitung natürlicher Sprache usw. erforschen, waren vor ein paar Jahren tatsächlich noch nicht möglich. Mit generativen vortrainierten Transformatoren (GPT) – insbesondere großen Sprachmodellen – können Sie jetzt viele Dinge viel einfacher erledigen.
Während Sie für die Erstellung bestimmter Funktionen möglicherweise sehr viele Ressourcen an Ingenieuren, Datenwissenschaftlern und Ingenieuren für maschinelles Lernen aufwenden mussten, können Sie diese Funktionen jetzt in viel kürzerer Zeit implementieren. Deshalb setzen viele Unternehmen verstärkt auf KI. Natürlich gibt es einen gewissen Hype um das Risikointeresse an KI im Vergleich zu Krypto. Das liegt aber in erster Linie daran, dass man jetzt tatsächlich Funktionen implementieren kann, die noch vor ein paar Jahren sehr schwer zu entwickeln waren.
Gebühr: Was die Finanzierung betrifft, so hat Nansen im Mai 30 % des Personals entlassen. Sie haben damals von „brutalen“ Marktbedingungen gesprochen. Was hat sich seitdem geändert?
Swanevik: Das stimmt immer noch. Wir haben zu schnell eingestellt. Wir gingen davon aus, dass es zu einem Bärenmarkt kommen würde. Wir hatten nicht damit gerechnet, dass es so schlimm sein würde wie der Zusammenbruch von FTX, Terra und so weiter. Deshalb war es für uns wichtig, das Unternehmen auf die richtige Größe zu bringen und stärker zu fokussieren. Was wir geändert haben, ist, dass wir auf der Produktseite eine ganze Reihe von Dingen getan haben. Wir hatten ein Produkt namens Nansen Connect, mit dem Sie Nachrichten an andere Wallets senden können. Das ist etwas, das wir auf Eis gelegt haben. Daher haben wir jetzt einen konsolidierteren Fokus. In Zukunft müssen wir abwarten, wie sich die Märkte entwickeln. Aber im Grunde sind wir jetzt viel besser aufgestellt als noch vor einiger Zeit.
Gebühr: Wie schädlich ist eine Fortsetzung des aktuellen Bärenmarktes für die gesamte Kryptoindustrie?
Swanevik: Historisch gesehen waren Bärenmärkte eine sehr gute Zeit für Innovation und Krypto. 2019 war ein unglaubliches Jahr. Produkte wie Uniswap, MakerDAO und Aave erfreuten sich großer Beliebtheit. Ich sehe jetzt ähnliche Anzeichen. Es kommen innovative Produkte auf den Markt, die die Kontoabstraktion nutzen, was eine Verbesserung der Benutzererfahrung darstellt. Wir sehen, dass Produkte wie Friend.tech viel Anklang finden, und ich bin ziemlich optimistisch, dass dies bei Krypto ein gewisses Maß an Optimismus auslösen könnte.
Auf der institutionellen Seite stehen derzeit einige interessante Projekte an, die sich auf reale Vermögenswerte konzentrieren, eher auf Dinge wie tokenisierte Schatzwechsel, was sehr vielversprechend ist. Dann ist die Grundlage für institutionelles Interesse natürlich eine ordnungsgemäße Regulierung. Viele institutionelle Akteure werden ohne regulatorische Klarheit einfach nicht teilnehmen, was in den USA natürlich ein großes Problem darstellt. Aber man muss diese Probleme beseitigen. Wenn wir mit einigen dieser Produktinnovationen und mehr Klarheit bei den Vorschriften auf das nächste Jahr blicken, haben wir eine ziemlich gute Ausgangslage für ein Comeback als Branche.
Gebühr: Angesichts der behördlichen Kontrolle in den USA gibt es ein Narrativ, dass die Kryptoindustrie dies nun tun wird nach Osten wandern Richtung Asien. Halten Sie das für einen Krypto-Unternehmensgründer mit Sitz in Singapur für wahr?
Swanevik: Ich denke, es ist wahr. Anekdotisch habe ich Führungskräfte an den führenden US-Börsen getroffen, die zumindest eine Diversifizierung in andere Länder anstreben. Und Asien ist definitiv eine der vielversprechendsten, wenn nicht sogar die vielversprechendste Region der Welt, sowohl weil wir die größte Bevölkerung haben, als auch weil das Interesse an Kryptowährungen im Allgemeinen groß ist. Dies ist insbesondere in Südostasien, aber auch in Asien allgemeiner der Fall.
Die drei Hauptziele, über die viel gesprochen wird, sind Singapur – wo wir das Glück haben, wirklich starke Regulierungsbehörden zu haben, die in Sachen Blockchain sehr kompetent sind –, Dubai und Hongkong. Alle drei verfolgen recht unterschiedliche Strategien, wenn es darum geht, wie sie an die Kryptoindustrie herangehen. Aber Korea und Japan sind potenziell riesige Märkte und für viele Börsen sind sie bereits riesige Märkte. Deshalb halte ich es für klug, dass die Menschen ihren Blick nach Asien richten.
Gebühr: Der Zusammenbruch von FTX und die anschließenden Folgen haben das Vertrauen in die Kryptoindustrie untergraben. Welche Rolle können Nansen und andere Blockchain-Analyseunternehmen bei der Verhinderung des nächsten FTX spielen?
Swanevik: Es ist lustig, weil wir uns normalerweise nicht auf Regulierungsfragen konzentrieren. Unser Fokus liegt mehr darauf, Investoren dabei zu helfen, den nächsten Token zu finden, der sich gut entwickeln wird, oder den nächsten NFT, und sie einer Due-Diligence-Prüfung zu unterziehen. Aber als dann FTX passierte, befanden wir uns in einer Situation, in der wir tatsächlich dazu beitragen konnten, viel Transparenz in den Raum zu bringen. Im Rahmen von FTX haben wir mit den meisten großen Börsen der Welt zusammengearbeitet, um insbesondere mehr Transparenz über deren Reserven zu schaffen, die wir jetzt verfolgen.
Wir haben den Austausch bereits im Rahmen unserer eigenen Ermittlungsbemühungen verfolgt. Aber jetzt haben wir direkte Beziehungen zu Börsen aufgebaut, die die Wallets teilen, in denen sie den Großteil ihrer Vermögenswerte aufbewahren. Dadurch können wir der gesamten Community Transparenz darüber geben, wie viele Reserven die Börsen haben. Natürlich haben wir nicht die Haftungsseite, die sehr wichtig ist, sodass wir kein vollständiges Bild der Zahlungsfähigkeit erhalten. Ich denke jedoch, dass Nansen und andere Analyseanbieter sehr, sehr hilfreich sein können, um mehr Transparenz für alle zu schaffen.
Das ist, ehrlich gesagt, einer der Hauptvorteile der Blockchain im Vergleich zum traditionellen Finanzwesen, oder? Wir können tatsächlich Transparenz schaffen, weil die Technologie von Haus aus so funktioniert, wie sie es tut. Deshalb finde ich es super spannend für uns, an dieser Front helfen zu können, was übrigens kein kommerzielles Angebot ist. Wir berechnen keine Umtauschgebühren, um ihnen auf diese Weise zu helfen. Aber wir dachten, es wäre gut für uns, mehr Aufmerksamkeit zu bekommen. Es ist gut, dass die Börsen mehr Vertrauen schaffen können. Dann ist es natürlich gut für Benutzer, die eine fundiertere Entscheidung darüber treffen können, ob sie Geld an einer Börse behalten möchten oder nicht.
Gebühr: Sie haben Transparenz als Verkaufsargument für Blockchain erwähnt. Wie geht Nansen als Analyseunternehmen mit dem schwierigen Balanceakt zwischen Blockchain-Transparenz einerseits und dem oft sehr ideologischen Wunsch nach Privatsphäre andererseits um?
Swanevik: Ich würde nicht behaupten, dass ich dafür eine perfekte Lösung habe. Aber ich denke, man muss akzeptieren, dass man nicht gleichzeitig 100 % Transparenz und 100 % Privatsphäre haben kann. Es kommt also zu einer Frage von Kompromissen. Und was ich im Laufe der Jahre gesehen habe, ist, dass viele der vollständigen Datenschutzketten oder -protokolle nicht so viel Akzeptanz finden, wie man erwarten würde. Dienste wie Monero oder sogar Tornado Cash haben im Vergleich zu anderen Blockchains wie Ethereum oder Bitcoin relativ wenig Anklang gefunden. Es stellt sich also eine Frage zur allgemeinen Produktmarkttauglichkeit für Datenschutzlösungen.
Gleichzeitig ist die Privatsphäre natürlich sehr wichtig und vielen Menschen liegt sie sehr am Herzen. Wenn Sie also wollen, dass Blockchains im Grunde die Zukunft des Finanzwesens sind und beispielsweise Banken usw. verdrängen, brauchen Sie Produkte und Angebote, die die Privatsphäre von Einzelpersonen bei Transaktionen schützen. Wahrscheinlich könnte etwas der richtige Weg sein, bei dem die Regulierungsbehörden mit einem gewissen Maß an Privatsphäre zufrieden sind.
Wenn Sie etwas erstellen können, sei es eine Layer-2-Lösung, ein Protokoll oder ein separater Kanal, der beispielsweise bestimmte Ausgabenbeschränkungen für verschiedene Adressen hat, ist das vielleicht eine Möglichkeit, dies zu erreichen. Ich denke, dass die Regulierungsbehörden mit vollständig privaten Transaktionen in der Größenordnung von Hunderten Millionen Dollar weniger zufrieden sein werden. Mit kleineren Transaktionen, die Privatpersonen täglich tätigen, könnten sie sich jedoch wohler fühlen. Dann gibt es ein Spektrum, wie viel Toleranz wir großen Transaktionen usw. gewähren wollen, was in gewissem Maße zu einer ideologischen Frage und vielleicht sogar zu einer politischen Frage wird. Das müssen wir in den nächsten Jahren herausfinden.
Es gibt so viele Vorteile der Transparenz. Wenn Sie jedoch Privatsphäre wünschen, müssen Sie die Notwendigkeit akzeptieren, einen Teil dieser Transparenz zu eliminieren und das richtige Gleichgewicht zu finden. Ich denke, es gibt keine Lösung, die für Unternehmen, Einzelpersonen, Regulierungsbehörden usw. funktioniert. Sie müssen wahrscheinlich separate Lösungen für separate Anwendungsfälle finden.
